明天日本人在北方大剧院庆祝满洲成立，具恩惠(付枚 饰)宣布上级指示要突袭炸了北方大剧院。宋烟桥(张鲁一 饰)不相信上级会做出这样的指示，具恩惠提醒宋烟桥这里是满洲，他只有服从命令。宋烟桥坚决不同意，指出那里不是兵营，里边还有无辜的百姓，这样做是滥杀无辜，希望他们别打着正义的旗号干着恐怖之事，强烈要求具恩惠联系上级立刻取消这次行动。具恩惠表示就算发了电报也没有任何意义，因为上级已经下了决心。最终宋烟桥决定服从上级的命令，但他认为要从长计议，做好周密的安排。具恩惠表示上级联系了一支东北军残余的部队，领头人叫冯超。宋烟桥认识冯超，提出他与冯超接头。宋烟桥和冯超接头，他让冯超明天不要去北方大剧院，而是去城外的一个小站，正好有趟军需列车，让他搞点动静出来，还要全身而退。只不过这不是上级的计划，而是宋烟桥自己的计划，就看冯超是否信得过他，冯超感慨每回遇到宋烟桥都有事。日本人今晚八点在北方大剧院举办庆祝会，岸谷肯定颜红光(潘泰名 饰)会行动，但他认为没有必要去疏散人群，他已经找了个理由加强宪兵队的巡逻，只要事后赶过去就行。颜红光和共党行动的话会承受舆论的压力，敌人正在犯一个巨大的错误，所以他们没必要阻止。二人说着话时，手下送来一份情报称今夜反日分子会袭击哈尔滨城西铁路。岸谷分析这份情报是假情报，这么做的目的声东击西，为袭击今晚八点要在北方大剧院举行庆祝满洲成立的活动制造机会。行动马上开始，具恩惠传达组织决定称不让宋烟桥参加行动，由大蹿儿(孟召重 饰)照顾他直至整个行动结束。其实这正是宋烟桥所预料到的，他知道就算给他们准备了炸药，他们还是不会让他参加行动。石川(王信然 饰)知道岸谷下午接到反日分子会袭击哈西铁路的情报，岸谷认为是假的情报，但这个情报却是真的，只是反日分子袭击的是铁路的东段，让岸谷跟他一起去现场。离开时，岸谷专门交代横烟(郭秋成 饰)去大剧院，一切还按原计划进行。具恩惠、舒婕(佟丽娅 饰)和冯硕英(周壬行 饰)一行前往北方大剧院，大蹿儿在半路拦截他们表示已经暴露，行动取消。宋烟桥出现提醒他们敌人已经设圈套，现在去无疑是送死，并且拿出他准备的那些炸药，全都是不会响的。原来宋烟桥知道舒婕和具恩惠都是一条道走到黑的人，所以他就假装服从命令，然后给她们准备炸不响的炸药。庆祝会马上开始，警察开始封锁街道，正好看见宋烟桥一行。宋烟桥叮嘱大蹿儿带着舒婕她们离开，只是他在撤退的时候被一名宪兵追击，此时他的枪里已经没有子弹。乔老爷子突然出现救下他，乔老爷子则被杀害。舒婕怒气冲冲地质问宋烟桥关于行动的事，这才发现一向冷酷无情的宋烟桥却哭了。宋烟桥知道日本人很快会查出乔老爷子就是乔云的父亲，现在只希望乔太太最好是不知道他们所做的事。宋烟桥交代舒婕不要给乔太太汇钱，也不要去找她，要知道她为了他们的事业失去了女儿和丈夫，所以他们得还她一个平静的生活。舒婕提出与宋烟桥平静下来好好地聊聊，这段时间发生了太多事，她想知道宋烟桥是怎么想的。宋烟桥表示他们是战士，不能让老百姓挡在他们的面前，因此做任何事情都要讲时机和方法，一定要让自己活下去，不要太狂热。宋烟桥还给舒婕一个同志式的拥抱，安慰她要坚强。宋烟桥不想再只做颜红光，虽说颜红光是一面旗，但他是独行侠，不过他的旗帜可以漫卷山河。宋烟桥想要真正成为颜红光，不仅是披着一层皮的颜红光，他准备到城外去开展武装力量，只有真正地武装起来，敌人才会害怕他们。宋烟桥判断日本人对城市管理越来越严密，城市的武装斗争会越来越困难，必须把力量投向郊区和农村。宋烟桥写了报告，上级也正好有了这个精神，在广大农村发展武装斗争，然而组织上在满洲力量薄弱，没钱没枪，这时需要一面旗帜把队伍拉起来，颜红光正是这样一面旗帜。横烟装扮成颜红光的模样，带人袭击了游击队。次日，他来警局时，那些尸体却挂在了警察局门口。岸谷已经升为厅长，这天他在写报告时，右手却忽然不停地颤抖，他正打开抽屉准备吃药的时候，响起了敲门声，他赶紧恢复镇定。来人是横烟，问岸谷接下来的指示。宋烟桥来到农村，村口贴着颜红光的通缉令。他和党员朴一生(陈楚东 饰)接头，称自己就是颜红光。朴一生告诉宋烟桥，这村里的游击队只有他和小木匠彭措大(王子辰 饰)是党员，因为队伍里只有两杆猎铳，所以跑去村西头贾有德的家里弄两只枪来壮声势，结果出事了。