高翰文(谭凯 饰)查抄沈一石(赵立新 饰)的账册和家财的下落，竟一无所获，便与同来的锦衣卫分头赶往巡抚衙门和织造局。郑泌昌、何茂才正火烧账册、毁灭证据，将高翰文挡在巡抚衙门外。但让郑泌昌和何茂才万万没有想到的是杨金水(王劲松 饰)还有同样四口木箱，装着沈一石二十年来所有的账册，原封不动送往京城交给吕芳，上奏嘉靖帝。 郑泌昌、何茂才等浙江的官员贪墨巨资，现在又拿不出军饷供应前方抗倭。为给朝廷一个交待，密谋移罪高翰文“办案不力，账目被销毁，大量赃款下落不明”，让其做替罪羊。 倭寇在东南沿海烧杀淫掠，戚家军数千将士在已经断粮数日后仍然坚守苦待、伺机杀敌！东南局势危急，高翰文押着仅有的军需到前方见了胡宗宪(王庆祥 饰)。胡宗宪敏锐地断定不出一个月，朝廷就会在浙江掀起大案，劝高翰文立刻找朝廷派来的锦衣卫主动请罪，请他们把自己槛送京师！ 杨金水将沈一石的死讯告诉给了芸娘(王雅捷 饰)，言沈一石临死前让自己把芸娘托付给了高翰文，并把一个生满铜锈、上了锁的铜匣交给了芸娘，说是让她和高翰文保命的。 每次戚家军击退倭寇后，总会留下一些无家可归的妇女，她们大都留下做了戚家军的军户。戚继光(陈之辉 饰)将带领百姓奋勇杀敌立了头功的齐大柱(晋松 饰)，引见给了胡宗宪。此时的胡宗宪将随身的宝剑赠给了齐大柱，流露出些许无奈的退意。