南征出征前,鲁智深(臧金生 饰)借拜谒智清长老为名,再次皈依佛祖,留在大相国寺修行。燕青(王光辉 饰)往御香楼辞别李师师(何晴 饰),李师师为其祈祷,保佑燕青平安归来。南征之前,宋江(李雪健 饰)军营大旗被狂风吹折,梁山众头领心情沉重。公孙胜(汪永贵 饰)也不辞而别仍去当他的云游道士。梁山军攻破苏州城,苏州守将──方腊之弟方貌弃城南逃。苏州之战,双方死伤惨重,杨志断腿。而蔡京、高俅却在高俅府中为蔡京的「以贼灭贼」之策奏效而庆祝,同时蔡京命令高俅速命招讨张叔夜催促宋江于限期内攻克杭州,不得延误,加速宋江与方腊之间的自相残杀。宋江、吴用(宁晓志 饰)看出蔡京高俅的险恶用心,宋江冒着「私下议和」的罪名,想与方腊化干戈为玉帛。先派燕青与李逵(赵小锐 饰)进城,找庞氏兄妹疏通,以求言和。涌金门外,两军对垒,宋江、方腊各抒己见,谈判遂告失败。